比如10月的到期日是10月的第四个星期三—债券市场知识正在投资界限里，期权再有个名字叫采用权。即日我们核心聊聊50ETF期权，简便来说，即是期权买方（也即是权柄方）先掏一笔钱（权柄金），如此就能正在来日某个商定的时期，依照提前定好的价钱（实践价），从期权卖方（任务方）那里买进或者卖出（认购或者认沽期权）固天命目（合约单元）的标的资产，这里的标的资产即是50ETF。下面给新手友人们具体讲讲50ETF期权贸易的根源法规和须要注视的事儿。

　　简便来说，即是你费钱买了一个权柄，到期时能够按商定价钱买入50ETF基金。例如，你现正在感应50ETF来日会涨，就能够买一个认购期权。到期时，假若50ETF真的涨了，你就能够用商定的低价买入，再按墟市价卖出，赚差价。

　　这个和认购期权相反，是费钱买一个权柄，到期时能够按商定价钱卖出50ETF基金。例如，你现正在感应50ETF来日会跌，就能够买一个认沽期权。到期时，假若50ETF真的跌了，你就能够用商定的高价卖出，再按墟市价买回来，赚差价。

　　买方费钱买权柄，危害有限（最众亏掉权柄金），但收益外面上是无穷的。例如，你花了100块钱买了一个认购期权，到期时，假若50ETF价钱涨得很高，你就能赚良众钱；但假若没涨，最众就亏掉这100块钱。

　　卖方收钱卖任务，收益有限（即是收到的权柄金），但危害外面上是无穷的。例如，你卖了一个认购期权，收了100块钱。到期时，假若50ETF价钱没涨，你就能稳稳当当赚这100块钱；但假若50ETF价钱涨得很高，买方就会让你按低价卖出50ETF，你或者就得亏良众钱。

　　这俩的联系有点像投保人和保障公司。买方就像投保人，费钱买保障，万一失事了就能理赔，没失事最众就亏了保费；卖方就像保障公司，收了保费，万一失事了就得赔钱，但不失事就能稳赚保费。

　　操作：费钱买权柄金，得回到期时按商定价钱买入50ETF的权柄（但不必然要买）。

　　操作：费钱买权柄金，得回到期时按商定价钱卖出50ETF的权柄（但不必然要卖）。

　　行权价钱很主要，它确定了期权的价格。每个合约都有起码一个平值、两个实值和两个虚值期权。

　　到期日是合约到期月份的第四个礼拜三（遇法定节假日顺延）。例如10月的到期日是10月的第四个礼拜三，假若是节假日，就顺延到下一个贸易日。

　　虚值期权：到期时值值归零。例如你买了虚值期权，到期时50ETF价钱没到达行权价，这个期权就作废了。

　　实值期权：假若到期时你没申报行权，也没平仓，这个期权也会作废。是以必然要注视到期日的危害！

　　每张期权合约代外10,000份50ETF基金。例如，某个50ETF合约的权柄金报价是0.0136元，那么买入这张合约须要支出的权柄金即是：

　　实践价崎岖：实践价和现时墟市价的差异越大，权柄金越高（由于差异越大，期权的价格越高）。

　　墟市动摇率：墟市动摇率越高，权柄金越高（由于动摇越大，期权的价格越高）。

　　对冲危害：期权是一种很好的对冲用具。例如你持有50ETF基金，但忧郁它会跌，就能够买一个认沽期权，对冲危害。

　　到期日危害：必然要注视到期日，虚值期权到期会归零，实值期权到期不操作也会作废。

　　50ETF期权是一种很矫健的金融用具。它能够助助你对冲危害，也能够放大收益。但必然要注视危害，加倍是到期日的危害。假若你是新手，倡议先从买方起初，由于买方危害有限，收益无穷。等你熟练了，再商量卖方操作。返回搜狐，查看更众