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  A.对冲所需邦债期货合约数目=债券组合的BPV÷[(期货合约面值÷100)÷CTD转换因子×CTD的基点价格]

  C.邦债期货合约的基点价格约等于最低廉可交割邦债的基点价格乘以其转换因子

  C纰谬,因为邦债期货合约的基点价格约等于最低廉可交割邦债的基点价格除以其转换因子,对照债券组合和邦债期货合约的基点价格,能够获得对冲所需邦债期货合约数目。

  A无误,B纰谬,公式如下:对冲所需邦债期货合约数目=债券组合价钱震荡÷期货合约价钱震荡=债券组合的BPV÷[(期货合约面值÷100)÷CTD转换因子×CTD的基点价格]。

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