又称 “买入跨式期权”（Long Straddle）_2020年期货市场“双买战略”是期权投资中的一种首要战略，实用于墟市预期将展示大幅动摇但宗旨不鲜明的状况。

　　期权的双买战略的操作本来相当简略，即是同时买入无别标的、无别到期日、无别行权价的认购期权和认沽期权。例如，此刻沪深300ETF墟市代价为2.8，你可能同时买入一张行权价为2.8的认购期权和一张行权价为2.8的认沽期权。

　　期权双买战略，又称 “买入跨式期权”（Long Straddle），是一种期权买卖战略，其重点是同时买入统一标的资产、无别到期日、无别行权代价的看涨期权（Call Option）和看跌期权（Put Option）。

　　双买战略实用于动摇率上涨的时辰，不探讨时光价钱衰减的景况下，动摇率上涨就可能赢余。由于正在期权订价外面中，标的资产的动摇与期权的代价是呈正比的，而正在双买战略中，认购期权和认沽期权之间可能彼此抵消内正在价钱的动摇，是以此时只须探讨动摇率与时光价钱的影响。

　　需求留意，双买战略的持有时光不宜过长，这是由于买入期权需求承担时光价钱的耗费，而该战略等于耗费了两份时光价钱，即使动摇率上涨了、不过时光价钱耗费过众的话，也是无法得到收益的。

　　（1）最大危机：双买战略的最大危机是同时持有的两个期权都变得毫无价钱，导致投资者耗费一起付出的权柄金。

　　（2）潜正在收益：当墟市代价展示大幅动摇时，无论上涨仍然下跌，投资者都有可以通过持有相反宗旨的期权收获。然而，需求留意的是，因为时光价钱的衰减和动摇率的影响，本质收益可以低于预期。

　　以创业板ETF为例，假设正在某一个买卖日，创业板 ETF 的收清点位到达一年此后的新高，正在这种景况下咱们应用期权双买战略：

　　第一步，挑选期权合约：选择适应本身投资战略的期权合约，涵盖行权价、到期日等因素。

　　第二，同时采办认购和认沽期权：正在确定好期权合约之后，投资者需求同时买入无别数目的认购期权和认沽期权。

　　第三步，设定止损和止盈点！需求留意的是，双买战略受到期权合约到期时光省略的影响是双倍的。

　　期权是一种给予持有者正在特按时光内（或特按时光点），以商定代价买入或卖出标的资产权柄的金统一约。

　　买方：付出权柄金后，得到行权的权柄（可抉择行权或放弃），最大耗费为已付出的权柄金。

　　卖方：收取权柄金后，经受履约的责任（若买方行权，必需按商定代价买卖），最大收益为权柄金，危机外面上无穷（如标的代价异常动摇时）。

　　结尾，以上一面主张仅供参考，不做为交易根据，盈亏自傲。墟市有危机，投资需小心。

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