【风险提示】1）地缘政治因素对油价出现大幅度的干扰_菜油期货东方财富2）原油库存：美邦原油总库存、贸易原油库存、策略原油库存、库欣原油库存分离8.2/4.2/4.0/0.2亿桶，环比-579/-601/+22/+42万桶。

　　3）原油产量：美邦原油产量为1338万桶/天，环比+6万桶/天。美邦灵活原油钻机本周411台，环比-1台。美邦灵活压裂车队本周167部，环比-2部。

　　4）原油需求：美邦炼厂原油加工量为1721万桶/天，环比+3万桶/天；美邦炼厂原油开工率为96.6%，环比+0.2pct。

　　5）原油进出口量：美邦原油进口量、出口量、净进口量为650/437/213万桶/天，环比-42/+80/-122万桶/天。

　　1）制品油代价和价差：美邦汽油、柴油、航煤周均价分离89/95/89美元/桶，环比+1.6/+0.5/-5.1美元/桶；与原油价差分离22/29/22美元/桶，环比+1.1/+0.0/-5.6美元/桶。

　　2）制品油库存：美邦汽油、柴油、航空石油库存分离2.2/1.2/0.4亿桶，环比-272/+234/-45万桶。

　　3）制品油产量：美邦汽油、柴油、航空石油产量分离955/533/196万桶/天，环比-26/+19/-1万桶/天。

　　4）制品油需求：美邦汽油、柴油、航空石油消费量分离884/397/190万桶/天，环比-16/+27/+7万桶/天。

　　5）制品油进出口：①美邦汽油进口量、出口量、净出口量分离9/102/93万桶/天，环比-16/+19/+35万桶/天。②美邦柴油进口量、出口量、净出口量分离12/115/103万桶/天，环比+2/-29/-31万桶/天。③美邦航空石油进口量、出口量、净出口量分离10/22/12万桶/天，环比+7/-4/-11万桶/天。

　　【相干上市公司】推举：中邦海油/中邦海洋石油（、中邦石油/中邦石油股份（601857.SH/0857.HK）、中邦石化/中邦石油化工股份（600028.SH/0386.HK）、中海油服（601808.SH）、海油工程（600583.SH）、海油起色（600968.SH）；倡导眷注：石化油服/中石化油服（600871.SH/1033.HK）、中油工程（600339.SH）、石化板滞（000852.SZ）。

　　【危机提示】1）地缘政事身分对油价展示大幅度的扰乱。2）宏观经济增速重要下滑，导致需求端重要不振。3）新能源加大替换古板石油需求的危机。4）OPEC+同盟编削石油供应设计的危机。5）美邦废除对伊朗制裁，伊朗原油急迅回归墟市的危机。6）美邦对页岩油分娩环保、融资等计谋调剂的危机。7）环球2050净零排放计谋调剂的危机。