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　　就个股期权来说，期权的买方（权益方）通过向卖方（责任方）付出必定的用度（权益金），得到一种权益，即有权正在商定的时分以商定的价钱向期权卖方买入或卖出商定数目的特定股票或ETF。当然，买方（权益方）也能够采用放弃行使权益。假使买方确定行使权益，卖方就有责任配合。

　　(2)合约标的：个股期权合约标的为正在来往所上市挂牌来往的单只股票或ETF。

　　(3)合约到期日：是合约有用期截止的日期，也是期权买方可行使权益的结尾日期。合约到期后自愿失效，期权买方不再享有权益，期权卖方不再担当责任。

　　(4)行权价：行权价也称推广价或履约价，是个股期权买方买进或卖出合约标的的价钱。

　　实物交割是指正在期权合约到期后，认购期权的权益方付出现金买入标的资产，认购期权的责任方收入现金卖出标的资产，或认沽期权的权益方卖出标的资产收入现金，认沽期权的责任方买入标的资产并付出现金。

　　现金交割是指期权交易两边遵守结算价钱以现金的式子付出价差，不涉及标的资产的让渡。

　　不难明白，期权授予了持有刚正在商定时分以商定价钱买入或卖出标的物的权益，使持有方也许通过行权得到必定的守候收益。于是，持有方需求付出必定的金额来得到这种权益。

　　整体而言，个股期权的价格能够从两个角度来明白：内正在价格和时分价格。其内正在价格流露为期权持有人能够正在商定时分遵守比现有市集价钱更优的价钱买入或者卖出标的股票，只可为正数或者为零。相应地，唯有实值期权才具有内正在价格，平值期权和虚值期权都不具有内正在价格。

　　期权的时分价格则流露正在期权盈余有用期内，标的股票价钱更改有利于期权持有人的也许性。期权离到期日越近，标的股票价钱更改有利于期权持有人的也许性就越低，于是能够明白为时分价格越低，直至到期时当时分价格消灭为零。

　　认购期权是指期权的买方（权益方）有权正在商定时分以商定价钱从卖方（责任方）手中买进必定数目的标的资产，买方享有的是买入采用权。

　　认沽期权是指期权的买方（权益方）有权正在商定时分以商定价钱将必定数目的标的资产卖给期权的卖方（责任方），买方享有卖出采用权。

　　比方：王先生买入一份行权价钱为15元的某股票认购期权，当合约到期时，无论该股票市集价钱是众少，王先生都能够以15元每股的价钱买入相应数目的该股票。当然，假使合约到期时该股票的市集价钱跌到15元每股以下，那王先生能够放弃行权，耗费依然付出的权益金。

　　美式期权与欧式期权是按照行权时分来划分的。比拟而言，美式期权比欧式期权更为圆活，授予买方更众的采用。

　　(3)按行权价钱与标的证券物价的合联划分，分为实值期权、平值期权和虚值期权

　　实值期权，也称价内期权，是指认购期权的行权价钱低于标的证券的市集价钱，或者认沽期权的行权价钱高于标的证券市集价钱的形态。

　　平值期权，也称价平期权，是指期权的行权价钱等于标的证券的市集价钱的形态。

　　虚值期权，也称价外期权，是指认购期权的行权价钱高于标的证券的市集价钱，或者认沽期权的行权价钱低于标的证券市集价钱的形态。

　　比方：对待行权价钱为15元的某股票认购期权，当该股票市集价钱为20元时，该期权为实值期权；假使该股票市集价钱为10元，则期权为虚值期权；假使股票价钱为15元，则期权为平值期权。

　　正在其他变量不异的环境下，合约标的价钱上涨，则认购期权价钱上涨，而认沽期权价钱下跌；合约标的价钱下跌，则认购期权价钱下跌，而认沽期权价钱上涨。

　　对待认购期权，行权价越高，期权价钱就越低；对待认沽期权，行权价越高，期权价钱就越高。

　　对待期权来说，时分就等同于得益的时机。正在其他变量不异的环境下，到期盈余时分越长的期权对待期权买方的价格就越高，对期权卖方的危害就越大，以是它们的价钱也应当更高。

　　正在其他变量不异的环境下，利率越高，认购期权的价钱就越高，认沽期权的价钱就越低；利率越低，认购期权的价钱就越低，认沽期权的价钱就越高。利率的蜕化对期权价钱影响的巨细，与期权到期盈余时分的是非正合联。

　　振动率是权衡证券价钱蜕化激烈水平的目标。正在其他变量不异的环境下，合约标的振动率较高的个股期权具有更高的价钱。

　　假使标的股票发作分红时过错行权价钱做相应调解，那么标的股票分红会导致期权价钱的蜕化。整体来说，标的股票分红的扩张会导致认购期权的价钱低重，而认沽期权的价钱上升；标的股票分红的裁汰会导致认购期权的价钱提升，而认沽期权的价钱低重。此外，期权的到期盈余时分越长，或预期分红的数目越大、次数越众，分红对其价钱的影响就越大。

　　个股期权的权益金是指期权合约的市集价钱。期权权益方将权益金付出给期权责任方，以此得到期权合约所授予的权益。

　　权益金由内正在价格（也称内在价格）和时分价格构成。期权内正在价格是由期权合约的行权价钱与期权标的市集价钱的合联确定的，流露期权买方能够遵守比现有市集价钱更优的前提买入或者卖出标的证券的收益个人。内正在价格只可为正数或者为零。唯有实值期权才具有内正在价格，平值期权和虚值期权都不具有内正在价格。实值认购期权的内正在价格等于目前标的股票价钱减去期权行权价，实值认沽期权的行权价等于期权行权价减去标的股票价钱。

　　时分价格是指跟着时分的拉长，合联合约标的价钱的更改有也许使期权增值时间权的买方应许为买进这一期权所付出的金额，它是期权权益金中凌驾内正在价格的个人。期权的有用期越长，对待期权的买方来说，其得益的也许性就越大；而对待期权的卖方来说，其须担当的危害也就越众，卖出期权所恳求的权益金就越众，而买方也应许付出更众权益金以具有更众结余时机。以是，平常来讲，期权盈余的有用时分越长，当时分价格就越大。