担心欧元对美元贬值2025年10月7日C项适当题意,结算日:远期外汇同意发轫的日期,即同意中原则的第一次钱币交流的发轫日,也是营业两边打算并交付汇差的日期。

  证券公司受期货公司委托从事先容营业,应该供给下列任事:(一)协助处置开户手续;(二)供给期货行情音讯、营业措施;(三)中邦证监会原则的其他任事。

  【考覆按点】第三章 期货公司的合规运作{}{}第四节 期货公司的其他营业{}{}三、中央先容营业P121-124

  A.买入6月份CNY/USD期货合约,卖出数目相仿的9月份CNY/USD外汇期货合约举办套利

  B.买入6月份CNY/USD期货合约,卖出数目相仿的9月份CNY/EUR外汇期货合约举办套利

  C.买入6月份CNY/USD期货合约,卖出数目相仿的9月份USD/CNY外汇期货合约举办套利

  D.买入6月份CNY/USD期货合约,卖出数目相仿的9月份EUR/CNY外汇期货合约举办套利

  跨期套利,是指正在统一商场(营业所)同时买入、卖出统一期货种类的差别交割月份的期货合约,以期正在有利机缘时将这些期货合约对冲平仓得益。故本题选A。

  B项精确,卖出看涨期权损益与买进看涨期权恰好相反,看涨期权卖方或许得到的最高收益为卖出期权收取的权益金。预期标的物商场价钱下跌,可通过卖出看涨期权从而得益。

  A项缺点,看涨期权买方的最大危机仅限的于一经支出期权费,而当标的资产价钱上涨到损益平均点以上时,看涨期权卖方吃亏也许无穷大;

  C项缺点,看涨期权卖方或许得到的最高收益为卖出期权收取的权益金,收益有限;

  【考覆按点】第九章 期权 {}{}第三节 期权营业战略 {}{}期权根本营业战略P305-320

  6、正在反向商场中,套利者采用牛市套利的手段是希冀来日两份合约的价差()。

  正在反向商场中,由于牛市套利是买入较近月份合约的同时卖出较远月份合约,正在这种境况下,牛市套利可作为是买入套利,只要正在价差增添时才或许剩余。故本题选B。

  D项,期货营业实行场内营业,全豹营业指令务必正在营业所内举办会合竞价成交。只要营业所的会员方能进场营业,其他营业者只可委托营业所会员,由其署理举办期货营业。

  实际中,很少会有股指期货合约的商场价钱刚好等于股指期货外面价钱的境况,众半境况下股指期货合约现实价钱与股指期货外面价钱老是存正在偏离。

  当存正在期价高估时,营业者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票举办套利营业,这种操作称为正向套利,选项C精确。

  当存正在期价低估时,营业者可通过买入股指期货的同时卖岀对应的现货股票举办套利营业,这种操作称为反向套利。

  【考覆按点】第八章 股指期货 {}{}第四节 股指期货渔利与套利营业{}{}股指期货期现套利P269-276

  债券的久期与票面利率成负干系干系;债券的久期与到期时辰成正干系干系;债券的到期收益率与久期成负干系干系。债券的付息频率与久期呈负干系干系。

  【考覆按点】第六章 利率期货 {}{}第二节 邦债期货及其行使 {}{}邦债期货套期保值战略P204-211

  10、投资者持有50万欧元,担忧欧元对美元贬值,于是运用3个月后到期的欧元期货举办套期保值。修仓价钱(EUR/USD)为1.3450。此时,欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为1.3432。3个月后,欧元兑美元即期汇率为1.2120,该投资者欧元期货合约平仓的价钱(EUR/USD)为1.2101。该投资者正在现货商场万美元,正在期货商场万美元。()(不计手续费等用度)

  即期商场上:3月1日,采办50万欧元,付出=1.3432×50万=67.16万(美元);6月1日,卖出50万欧元,取得=1.2120×50=60.6(万美元),共计吃亏6.56万美元。期货商场上:卖出价钱比买入价钱高,1.3450-1.2101=0.1349,即1349点,每点的合约价格为12.5美元,4手合约共得益:12.5×4×1 349=6.745(万美元)