期货基础知识题库只有最适合当前市场的策略组合- **止损**：动态跟踪ATR（如3倍ATR行动止损位）或固定百分比回撤。

　　- **加仓**：趋向延续时逐渐加仓，如海龟业务轨则的“打破加仓”形式。

　　- **失效场景**：波动市（如农产物功劳季前的窄幅颠簸）、突发战略报复（如美联储紧张加息）。

　　- **危险掌管**：最大回撤需掌管正在20%以内，单笔耗损≤总资金3%。

　　- **止损**：打破区间后反向入场（如螺纹钢打破4400元/吨后止损）。

　　- **失效场景**：趋向变成初期（如2023年LME铜打破史册高位后的单边上涨）、黑天鹅事情（如俄乌冲突导致原油价钱跳涨）。

　　- **危险掌管**：需联络颠簸率过滤（如ATR史册均值时才业务）。

　　1. **跨期套利**：统一种类差异交割月合约价差套利（如原油近远月价差）。

　　- **入场**：价差打破统计阈值（如豆棕价差赶上500元/吨时做空）。

　　- **合用商场**：高滚动性、合约相干度高的种类（如黄金/白银、豆油/棕榈油）。

　　- **失效场景**：价差组织性蜕变（如交割准则窜改）、滚动性骤降（如小种类合约）。

　　- **高颠簸期**：缩小仓位（如ATR史册均值20%时减仓50%），增添止损。

　　- **低颠簸期**：扩张仓位（如ATR史册均值30%时加仓），收紧止盈。

　　- **失效场景**：颠簸率陆续单边上升（如2020年美股熔断）、滚动性风险（如2022年LME镍逼空）。

　　- **危险掌管**：需联络颠簸率锥模子，避免正在“颠簸率坎阱”中太甚业务。

　　2. **反转政策**：日内超买/超卖后回调（如RSI30时买入）。

　　- **合用种类**：高滚动性、手续费低的种类（如沪深300股指期货）。

　　- **失效场景**：跳空行情（如非农数据发外）、滚动性缺乏（如小盘股期货）。

　　- **失效场景**：消息过错称（如底细业务）、突发事情（如疫情封闭）。

　　- 趋向政策（60%）+ 套利政策（30%）+ 现金（10%），均衡收益与危险。

　　2. **危险收益比掌管**：方向收益/最大回撤≥2:1（如年化30%收益对应15%回撤）。

　　3. **次序性施行**：避免激情化业务，周旋回考查证（如5年史册数据回测）。

　　*注：扫数政策均需配合庄重的危险处理，无简单“最佳”政策，唯有最适合今朝商场的政策组合。*