中国棉花期货市场应当仅限于与公司生产经营相关的产品、原材料第一条 为加紧对上海华峰铝业股份有限公司（以下简称“公司”）及属下子公司期货套期保值营业的拘束，有用提防和限制往还危机，楷模套期保值营业闭联劳动，依据《中华邦民共和邦公公法》、《中华邦民共和邦证券法》、《上海证券往还所股票上市礼貌》等公法、律例、楷模性文献以及《上海华峰铝业股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等相闭轨则，维系公司的本质情形，拟定本轨制。

　　第二条 本轨制所称期货往还是指以期货合约为往还标的的往还运动，公司从事套期保值营业，是指为拘束代价危机、利率危机、信用危机等特定危机而告终与上述危机基础吻合的期货往还的运动。公司从事套期保值营业的期货种类仅限于与公司临蓐谋划闭联的产物、原质料，且准则上该当限制期货正在品种、界限及限日上与需拘束的危机敞口相成亲。用于套期保值的期货与需拘束的闭联危机敞口该当存正在互相危机对冲的经济相闭，使得期货与闭联危机敞口的价格因面对一致的危机成分而爆发偏向相反的变化。

　　(二)对已订立的固定代价的购销合同举办套期保值，蕴涵对原质料采购合同举办空头套期保值、对产制品发售合同举办众头套期保值，对已订价营业合同举办与合同偏向相反的套期保值；

　　(三)对已订立的浮动代价的购销合同举办套期保值，蕴涵对原质料采购合同举办众头套期保值、对产制品发售合同举办空头套期保值，对浮动代价营业合同举办与合同偏向一致的套期保值；

　　(四)依据临蓐谋划方案，对预期采购量或预期产量举办套期保值，蕴涵对预期原质料采购举办众头套期保值、对预期产制品举办空头套期保值；(五)依据临蓐谋划方案，对拟施行进出口合同中涉及的预期收付汇举办套期保值；

　　(六)依据投资融资方案，对拟爆发或已爆发的外币投资或资产、融资或欠债、浮动利率计息欠债的本息归还举办套期保值；

　　(七)证券拘押部分认定的其他境况。以签出期权或组成净签出期权的组合举动套期用具时，该当餍足《企业管帐规则第24号——套期管帐》的闭联轨则。

　　第四条 公司发展的期货往还是以临蓐谋划为本原，宗旨是借助期货墟市的代价危机对冲效力，操纵套期保值用具规避现货往还中质料代价和产物代价大幅振动危机对公司经交易绩酿成的影响，不举办简单以剩余为宗旨的取利和套利往还。

　　第五条 公司从事期货套期保值往还营业，该当巩固危机限制认识，屈从以下准则：

　　（一）规避危机准则。公司不举办简单以剩余为宗旨的金属期货往还，全豹金属期货往还作为均以寻常临蓐谋划和金属营业为本原，以简直经交易务为依托，操纵套期保值用具规避现货往还中质料代价和产物代价大幅振动危机对公司经交易绩酿成的影响，不得举办取利和套利往还。

　　（二）基于营业准则。公司举办商品期货套期保值营业的期货种类，该当仅限于与公司临蓐谋划闭联的产物、原质料，套期保值的数目准则上不得跨越本质现货往还的数目，期货持仓量准则上应不跨越现货库存及订单量；

　　（三）时候相成亲准则。期货持仓时候应于现货保值库存期及发售合同的践诺时候相成亲；

　　（四）定点往还准则。期货往还营业仅限于正在中邦境内的期货往还所或金融机构（以下称“期货经纪机构”）举办；

　　（五）自助往还准则。公司该当以公司的外面设立期货套期保值往还账户，不得操纵他人账户举办期货往还营业；

　　（六）自有资金准则。公司应具有与期货往还的确保金相成亲的自有资金，不得操纵召募资金直接或者间接举办期货套期保值营业。公司该当厉峻限制期货套期保值营业的资金界限，不得影响公司寻常谋划。

　　第六条公司董事会审计委员会应审查期货往还的须要性、可行性及危机限制情形，须要时能够延聘专业机构出具可行性阐发通知。审计委员会应加紧对期货往还闭联危机限制策略和措施的评议与监视，实时识别闭联内部限制缺陷并选用挽救举措。

　　期货往还属于下列境况之一的，该当正在董事会审议通事后提交股东会审议：（一）估计动用的往还确保金和权柄金上限（蕴涵为往还而供给的担保物价格、估计占用的金融机构授信额度、为应急举措所预留的确保金等，下同）占公司比来一期经审计净利润的50%以上，且绝对金额跨越500万元邦民币；（二）估计任一往还日持有的最高合约价格占公司比来一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额跨越5000万元邦民币；

　　第八条 公司因往还频次和时效恳求等来历难以对每次期货往还施行审议措施和披露任务的，能够对改日12个月内期货往还的范畴、额度及限日等举办合理估计并审议。闭联额度的操纵限日不应跨越12个月，限日内任偶然点的金额（含操纵前述往还的收益举办往还的闭联金额）不应跨越已审议额度。

　　第九条 公司拟正在境外发展期货往还的，该当把稳评估往还须要性和正在闭联邦度和地域发展往还的政事、经济和公法等危机，充满思索结算便捷性、往还滚动性、汇率振动性等成分。拟发展场外衍生品往还的，该当评估往还须要性、产物构造丰富水准、滚动性危机及往还敌手信用危机。

　　第十条 公司设立“期货套期保值率领小组”，简直担当公司期货套期保值营业往还闭联事项。期货套期保值率领小构成员为公司董事长、总司理、财政担当人、采购担当人等，公司董事长为期货套期保值率领小组担当人，公司董事长及其授权人是期货套期保值营业开平仓的指令人。

　　（一）担当对公司从事期货套期保值营业举办监视拘束，对公司期货套期保值的墟市危机举办拘束限制；

　　（二）担当召开期货率领小组集会，拟定年度套期保值方案，并提交董事会审议；

　　（三）听取期货操作小组的劳动通知，容许授权范畴内的套期保值往还计划；（四）担当核定公司套期保值拘束劳动的各项简直规章轨制，肯定劳动准则和目标；

　　第十二条 期货套期保值率领小组下设“期货套期保值操作小组”和“危机拘束员”，担当简直践诺期货套期保值营业劳动和常日审查监视劳动，由公司采购部、财政部及内部审计部相应职员担当或兼任，首要职责如下：

　　1、拟定、调治期货套期保值计划，并报期货套期保值率领小组审批；2、践诺简直的期货套期保值往还；

　　3、对期货头寸的危机状态举办监控和评估，确保期货套期保值营业的寻常举办；

　　（一）公司与期货经纪公司订立的开户合同由公公法定代外人或经法定代外人授权的职员签订。

　　（二）公司对期货套期往还操作实行授权拘束。往还授权书应列明有权往还的职员名单、可从事往还的简直品种和往还限额、授权限日。期货往还授权书由公公法定代外人或经法定代外人授权签发。

　　（三）被授权职员该当正在授权书载明的授权范畴内诚笃并善意地行使该权柄，唯有授权书载明的被授权人材干行使该授权书所列权柄。

　　（四）如因任何来历酿成被授权人变化的，授予该被授权人的权限应即时予以调治，并应顷刻由授权人通告营业闭联各方。自通告之时起，被授权人不再享有原授权书授予的齐备权柄。

　　（一）期货经纪机构选取采购部选取期货经纪机构时，应事先做好闭联调研等，明了其成长及资信等归纳情形，报率领小组容许。期货经纪机构应具备下列前提：

　　1、期货经纪机构是合规谋划公司，股东势力雄厚，股东对期货投资有明晰计议和长久撑持。

　　2、期货经纪机构运转的滚动资金状态较好，最低注册资金金恳求1亿元，运营资金充裕，有足够寻常运营才能。

　　（二）期货营业职员选取各部分选取期货营业闭联岗亭职员，由部分担当人审核，报率领小组应许后确定。

　　1、闭联岗亭职员应有期货专业常识及拘束经历、有优良的职业德性，应有较高的营业才干，熟识期货往还闭联的公法、律例。楷模自己作为，杜绝违法、违规作为。

　　2、各期货营业闭联岗亭职员应有用分别，不得交叉或越权行使其职责，确保可以互相监视限制。

　　3、各部分应加紧期货营业闭联职员的职业德性教化及营业培训，抬高闭联期货营业职员的归纳本质。

　　1、供应部依据公司期货率领小组容许的期货往还计划，填写注入或追加确保金的付款通告，按公司财政审批措施，经审批应许后交财政部举办资金挑唆。

　　2、资金核拨到位后，供应部按时货往还计划择机实践操作。依据本质情形，选取平仓或实物交割式样施行期货合约。

　　2.2期货往还合同到期时，若因合约到期未平仓而施行实物交割的，应提交实物交割仓单。交割时，供应部填写付款单，按财政审批措施施行审批措施后，财政按结算价支拨实物交割款。

　　3、每笔期货往还了结后，供应部期货往还员应于1个往还日内，实时打印期货经纪机构往还体系天生的结算单，经供应部担当人审核，交审计部、财政部会签确认。

　　3.1财政部依据期货经纪机构出具的相闭账单、结算单，实时查对存正在期货经纪机构账户的资金，加紧监视。财政部应于每月末与供应部查对确保金余额。

　　3.2审计部应按期机闭对期货往还营业举办检讨审计，监视闭联部分践诺危机拘束策略和危机拘束劳动措施情形，实时提防营业中的操态度险。审计部核查期货往还时，涌现不适当期货往还计划的，须顷刻通知公司期货率领小组。

　　第十五条 公司应做好消息远离举措，正在做出期货套期保值营业决议之前，无闭人等不得获知。公司期货营业闭联职员应听命公司的保密轨制，民众范畴内不议论保密范畴内的话题。

　　第十六条 公司期货营业闭联职员未经允诺不得走漏本公司的期货套期保值计划、往还情形、结算情形、资金状态等与公司期货往还相闭的消息。

　　第十七条 公司修树危机拘束员岗亭，危机拘束员直接对公司期货套期保值率领小组担当。危机拘束员岗亭不得与期货套期保值营业的其他岗亭交叉。

　　（一）资金危机：测算已占用的确保金数目、浮动盈亏、可用确保金数目及拟修头寸须要的确保金数目、公司对也许追加的确保金的企图数目；（二）保值头寸代价变化危机：依据公司套期保值计划测算已修仓头寸和需修仓头寸正在代价浮现变化后的确保金需乞降盈亏危机。

　　（一）当墟市代价振动较大或爆发格外振动的情形时，公司期货拘束员应顷刻通知办公室担当人和危机拘束员，同时顷刻通知期货套期保值营业开平仓指令人及期货率领小组。

　　3、公司期货套期保值头寸的危机状态影响到套期保值流程的寻常举办；4、公司期货套期保值营业浮现或将浮现相闭的公法危机。

　　第二十条 期货套期保值率领小组、期货套期保值操作小组的任何职员，如涌现期货套期保值往还存正在违规操作时，应顷刻向期货套期保值率领小组报告。

　　同时，期货套期保值率领小组顷刻终止违规职员的授权手续，并实时考核违规变乱的仔细情形，拟定和实践挽救计划。

　　第二十一条 公司的危机管束措施如下：期货套期保值操作小组组长应实时向期货套期保值率领小组通知，实时召开公司期货套期保值率领小组和相闭职员到场集会，阐发磋商危机情形及应选用的对策；闭联职员践诺公司期货套期保值率领小组的危机管束肯定。

　　第二十二条 公司应设立适当恳求的往还、通信及消息供职办法，并具备安靖牢靠的爱护才能，确保往还体系寻常运转。如当地爆发停电、谋略机及企业搜集打击使往还不行寻常举办的，公司应实时启用备用无线搜集、条记本电脑等配置或通过电话等式样委托期货经纪公司举办往还。

　　第二十三条 公司践诺期货套期保值往还计划时，如遇邦度策略、墟市爆发宏大变革等来历，导致无间举办该营业将酿成危机明显加添、也许激励宏大失掉时，应按权限实时主动通知，并正在最短时候内平仓或锁仓。

　　第二十四条 公司若遇地动、泥石流、滑坡、水灾、火警、台风、动乱、骚乱、斗争等不成抗力来历导致的失掉，按中邦期货行业闭联公法律例、期货合约及闭联合同的轨则管束。

　　第二十五条 因公司临蓐配置打击等来历导致不行守时举办交割时，公司该当选用须要举措实时平仓或机闭货源交割。

　　第二十六条 公司发展期货套期保值营业正在经董事会审议之后，需厉峻按影相闭轨则施行消息披露任务，仔细解说期货套期保值营业的简直情形以及须要性和合理性。

　　第二十七条 公司期货往还已确认损益及浮动赔本金额每到达公司比来一年经审计的归属于上市公司股东净利润的10%且绝对金额跨越1000万元邦民币的，该当实时披露。公司发展套期保值营业的，能够将套期用具与被套期项目价格变化加总后实用前述轨则。

　　公司发展套期保值营业浮现前款轨则的赔本境况时，还该当从头评估套期相闭的有用性，披露套期用具和被套期项宗旨公正价格或者现金流量变化未按预期抵销的来历，并永别披露套期用具和被套期项目价格变化情形等。

　　第二十八条 公司发展以套期保值为宗旨的期货往还，正在披露按期通知时，能够同时维系被套期项目情形对套期保值后果举办全盘披露。套期保值营业不餍足管帐规则轨则的套期管帐实用前提或者未实用套期管帐核算，但可以通过时货往还竣工危机拘束对象的，能够维系套期用具和被套期项目之间的相闭等解说是否有用竣工了预期危机拘束对象。

　　第二十九条 本轨制未尽事宜，遵照邦度相闭公法、律例及其他楷模性文献的轨则践诺。本轨制如与日后颁发的相闭公法、律例、楷模性文献的轨则相抵触的，按相闭公法、律例、楷模性文献的轨则践诺，并由董事会实时修订。

　　第三十条 本轨制自公司董事会审议通过之日起实践，由公司董事会担当外明和修订。