资管产品管理人及其股东、合伙人、实际控制人、员工不得直接或间接参与上述行为国内外汇平台排行榜26申证D2 : 申万宏源证券有限公司2026年面向专业投资者公然采行短期公司债券（第一期）发行告示

　　原题目:26申证D2 :申万宏源证券有限公司2026年面向专业投资者公然采行短期公司债券（第一期）发行告示

　　申万宏源证券有限公司 （居处：上海市徐汇区长乐途 989号 45层） 2026年面向专业投资者公然采行 短期公司债券（第一期） 发行告示 牵头主承销商/债券受托打点人 （居处：中邦（上海）自正在交易试验区商城途 618号） 联席主承销商 （居处：深圳市前海深港互助区南山街道桂湾五途 128号前海深港基金小镇 B7栋401）

　　1、申万宏源证券有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）已于 2025年 9月 18日得回中邦证券监视打点委员会证监许可【2025】2123号文注册准许面向专业投资者公然采行面值余额不抢先 300亿元的短期公司债券（以下简称“本次债券”）。本期债券为第五期发行，发行周围不抢先百姓币 50亿元（含 50亿元）。本期债券种类一债券简称为“26申证 D1”，债券简称（短）为“26申证 D1”，债券代码为 524634；种类二债券简称为“26申证 D2”，债券简称（短）为“26申证 D2”，债券代码为 524635。

　　3、依据《证券法》等闭连轨则，本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行，平时投资者和专业投资者中的一面投资者不得插手发行认购。本期债券上市后将被执行投资者合适性打点，仅专业投资者中的机构投资者插手买卖，平时投资者和专业投资者中的一面投资者认购或买入的买卖作为无效。

　　4、经说合资信评估股份有限公司归纳评定，发行人的永久主体信用等第为 AAA，本期债券信用等第为 A-1，评级预计褂讪。本期债券发行上市前，发行人近来一期期末净资产为13,435,125.68万元（截至2025年6月30日归并财政报外中的扫数者权利合计），归并口径资产欠债率为 74.71%，母公司口径资产欠债率为 73.63%（总资产和总欠债以扣除署理营业证券款和署理承销证券款后的金额计较）。发行人近来三个管帐年度杀青的年均可分拨利润为 506,216.42万元（2022年度、2023年度和 2024年度归并报外中杀青的归属于母公司扫数者的净利润 348,642.37万元、552,386.56万元和 617,620.33万元的均匀值），估计不少于本期债券一年息金的 1倍。发行人正在本期发行前的财政目标吻合闭连轨则。

　　5、上市后的买卖通畅：本次发行已矣后，公司将尽疾向深圳证券买卖所提出闭于本期债券上市买卖的申请。本期债券吻合深圳证券买卖所债券上市条目，将采纳般配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及道判成交的买卖形式。但本期债券上市前，公司财政景况、经业务绩、现金流和信用评级等环境或许闪现巨大蜕化，公司无法保障本期债券的上市申请不妨得回深圳证券买卖所协议，若届时本期债券无法上市，投资者有权选取将本期债券回售予本公司。因公司规划与收益等环境蜕化引致的投资危险和滚动性危险，由债券投资者自行经受，本期债券不行正在除深圳证券买卖是以外的其他买卖地方上市。

　　9、本期债券分为两个种类，种类一的询价区间为1.20%-2.20%；种类二的询价区间为1.20%-2.20%。发行人和主承销商将于2026年1月19日（T-1日）向投资者利率询价，并依据利率询价环境确定本期债券的最终票面利率。发行人和主承销商将于2026年1月19日（ T-1日）正在深圳证券买卖所网站（ ）及巨潮资讯网（）上告示本期债券的最终票面利率，敬请投资者闭切。

　　10、本期债券发行采纳网下面向专业机构投资者询价配售的形式，由发行人与主承销商依据网下询价环境举行配售，完全配售准绳请详睹本告示之“三、网下发行”之“（六）配售”。完全发行调整将依据深圳证券买卖所的闭连轨则举行。

　　11、网下发行对象为具有中邦证券立案结算有限职守公司深圳分公司开立的及格A股证券账户的专业机构投资者，相应天分条目请参照《公司债券发行与买卖打点方法（2023年修订）》《深圳证券买卖所债券墟市投资者合适性打点方法（2023年修订）》及《证券期货投资者合适性打点方法》等闭连轨则。投资者通过向簿记打点人提交《网下利率询价及申购申请外》的形式插手网下询价申购。投资者网下最低申购单元为10,000手（1,000万元），抢先10,000手的务必是10,000手（1,000万元）的整数倍，簿记打点人另有轨则的除外。

　　14、本期债券发行人及控股股东、实质驾御人、董事、高级打点职员和承销机构允诺：发行人不直接或者间接认购我方发行的债券；发行人及其控股股东、实质驾御人、董事、高级打点职员和承销机构不垄断发行订价、暗箱操作；不以代持、信任等形式谋取不正当好处或者向其他闭连好处主体输送好处；不直接或者通过其他主体向插手认购相互发行的债券；不得有其他违反平正竞赛、破损墟市纪律等作为。发行人的控股股东、实质驾御人不构制、指导发行人执行前款作为。

　　发行人允诺合规发行，不从事《闭于进一步模范债券发行营业相闭事项的告诉》第三条第二款轨则的作为；投资者向承销机构允诺郑重合理投资，不从事《闭于进一步模范债券发行营业相闭事项的告诉》第八条第二款、第三款轨则的作为。

　　15、投资者插手债券投资，应该听命郑重准绳，遵守司法律例，同意科学合理的投资计谋和危险打点轨制，有用提防和驾御危险。投资者不得协助发行人从事违反平正竞赛、破损墟市纪律等作为。投资者不得通过合谋聚集资金等形式协助发行人直接或者间接认购我方发行的债券，不得为发行人认购我方发行的债券供应通道供职，不得直接或者变相收取债券发行人承销供职、融资照管、征询供职等式样的用度。资管产物打点人及其股东、联合人、实质驾御人、员工不得直接或间接插手上述作为。

　　16、发行人的主体永久信用等第为AAA，本期债券信用等第为A-1，评级预计为褂讪，本公司以为本期债券吻合通用质押式回购置卖的基础条目，完全回购资历及折算率等事宜以证券立案机构的闭连轨则为准。

　　17、本告示仅对本期债券发行的相闭事宜举行评释，不组成针对本期债券的任何投资倡议。投资者欲周密领会本期债券环境，请小心阅读《申万宏源证券有限公司2026年面向专业投资者公然采行短期公司债券（第一期）召募仿单》。与本期发行的闭连原料，投资者亦可上岸深圳证券买卖所网站（ ）及巨潮资讯网（）盘问。

　　20、鉴于本次债券采用分期发行的形式，本期债券名称改为“申万宏源证券有限公司2026年面向专业投资者公然采行短期公司债券（第一期）”。本期债券名称更正不改造原签定的与本次债券发行闭连的司法文献听从，原签定的闭连司法文献对改名后的公司债券不绝具有司法听从。前述司法文献席卷但不限于：《申万宏源证券有限公司2025年源证券有限公司2025年面向专业投资者公然采行短期公司债券的司法偏睹书》等文献。

　　21、本期债券召募仿单中披露的发行人最新财政数据为未经审计的2025年1-6月财政数据，截至本期债券发行时已抢先六个月有用期。发行人已依据《深圳证券买卖所公司债券发行上市审核营业指引第1号——申请文献及其编制央求（2023年修订）》第十四条的央求申请了有用期拉长。

　　截至目前，发行人最新一期规划景况平常，固然规划行为现金流量净额、筹资行为现金流量净额较上年同期蜕化较大，但变化环境吻合证券行业特质，未对公司的规划或者偿债才智出现巨大晦气影响。发行人最新一期不存正在其他巨大晦气蜕化且仍吻合发行条目。发行人后续财政报外的披露不影响本期债券发行。

　　2、债券名称：本期债券分为两个种类，个中种类一债券全称为申万宏源证券有限公司2026年面向专业投资者公然采行短期公司债券（第一期）（种类一），债券简称为“26申证D1”，债券代码为524634；种类二债券全称为申万宏源证券有限公司2026年面向专业投资者公然采行短期公司债券（第一期）（种类二），债券简称为“26申证D2”，债券代码为524635。

　　3、发行周围：本期短期公司债券面值余额不抢先50亿元（含50亿元），不创立逾额配售。本期债券分为两个种类，设种类间回拨选取权，回拨比例不受束缚。发行人和簿记打点人将依据本期债券发行申购环境，正在总发行周围内，由发行人和簿记打点人性判相似，决议是否行使种类间回拨选取权，简单种类最大拨出周围不抢先其最大可发行周围的100%。本期债券各类类全部发行周围不抢先50亿元（含50亿元）。

　　13、息金立案日：本期债券息金立案日为付息日的前1个买卖日，正在息金立案日当14、兑付立案日：本期债券兑付立案日为兑付日的前1个买卖日，正在兑付立案日当日收市后立案正在册的本期债券持有人，均有权得回相应本金及息金。

　　16、付出金额：本期债券于付息日（兑付日）向投资者付出的息金为投资者截至息金立案日收市时各自所持有的本期债券面值*计息天数*票面利率/365，于兑付日向投资者付出的本息为投资者截至兑付立案日收市时持有的本期债券息金及等于票面总额的本金。

　　19、信用级别及资信评级机构：经说合资信评估股份有限公司归纳评定，发行人的主体永久信用等第为AAA，本期债券信用等第为A-1，评级预计为褂讪。依据闭连禁锢律例和评级机构相闭营业模范，评级机构将正在本次债项信用评级有用期内接续举行跟踪评级，跟踪评级席卷按期跟踪评级和不按期跟踪评级。

　　24、发行对象：本期债券发行对象为吻合《公司债券发行与买卖打点方法（2023年修订）》《深圳证券买卖所债券墟市投资者合适性打点方法（2023年修订）》《证券期货投资者合适性打点方法》及闭连司法律例轨则，且正在中邦证券立案结算有限职守公司深圳分公司开立A股证券账户的专业机构投资者（司法、律例禁止购置者除外）。

　　27、上市调整：本次发行已矣后，公司将尽疾向深圳证券买卖所提出闭于本期债券上市买卖的申请。本期债券吻合深圳证券买卖所债券上市条目，将采纳般配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及道判成交的买卖形式。

　　28、召募资金用处：本期债券召募资金扣除发行用度后，拟整体用于归还一年内到29、通用质押式回购调整：发行人的主体永久信用等第为AAA，本期债券信用等第为A-1，评级预计为褂讪，本公司以为本期债券吻合通用质押式回购置卖的基础条目，完全回购资历及折算率等事宜以证券立案机构的闭连轨则为准。

　　网下认购肇端日 主承销商向得回网下配售的专业机构投资者发送《配 售确认及缴款告诉书》

　　网下认购截止日 投资者于当日 17：00之前将认购款划至簿记打点人专 用收款账户 发行结果告示日

　　注：上述日期为买卖日，如遇巨大突发事变影响发行，发行人和主承销商将实时告示，修削发行日程。

　　本次网下利率询价的对象为吻合《证券法》《公司债券发行与买卖打点方法（2023年修订）》《深圳证券买卖所债券墟市投资者合适性打点方法（2023年修订）》及《证券期货投资者合适性打点方法》闭连轨则且正在中邦证券立案结算有限职守公司深圳分公司开立及格A股证券账户的专业机构投资者（司法、律例禁止购置者除外）。

　　（，以下简称簿记体例）发展。正在网下询价时期内，经深圳证券买卖所认定的债券买卖插手人以及承销机构认同的其他专业机构投资者准绳上通过簿记体例举行申购。除债券买卖插手人以及承销机构认同的其他专业机构投资者以外的专业机构投资者，及因迥殊弗成抗力导致无法通过深圳证券买卖所债券簿记筑档体例举行申购的债券买卖插手人以及承销机构认同的其他专业机构投资者，可通过邮件等形式向簿记打点人提交《申万宏源证券有限公司2026年面向专业投资者公然采行短期公司债券（第一期）网下利率询价及申购申请外》（以下简称“《网下利率询价及认购申请外》”（睹附件一）、《专业机构投资者确认函》（睹附件二），并由簿记打点人正在簿记体例中录入认购订单。

　　经深圳证券买卖所认定的债券买卖插手人及承销机构认同的其他专业机构投资者能够通过簿记体例填写认购单，其他投资者、因弗成抗力等迥殊环境下的债券买卖插手人及承销机构认同的其他专业机构投资者能够从发行告示所列示的网站下载《网下利率询价及申购申请外》。

　　插手利率询价的专业机构投资者应正在2026年1月19日（T-1日）15:00-18:00提交簿记体例认购单/《网下利率询价及申购申请外》，个中，通过簿记体例直接插手利率询价的投资者应正在簿记体例提交认购订单及闭连申购文献，未通过簿记体例插手利率询价的投资者应将以下文献提交至簿记打点人或者承销机构处，并电线）填妥盖印的《网下利率询价及申购申请外》（睹附件一）；

　　投资者填写的《网下利率询价及申购申请外》一朝发送至簿记打点人处，即具有司法桎梏力，不得撤回。投资者应该遵守发行告示央求，无缺、实时供应申购资料，并按央求盖印，不然将视为无效申购。投资者如需对已提交至簿记打点人处的本外举行修削，须征得簿记打点人协议方可举行修削，并正在轨则的簿记时期内提交修削后的《网下利率询价及申购申请外》。

　　发行人和主承销商将依据网下询价结果正在预设的利率区间内确定本期债券的最终票面利率，并将于2026年1月19日（T-1日）正在深圳证券买卖所网站（）及巨潮资讯网（）上告示本期债券最终的票面利率。发行人将按上述确定的票面利率向投资者公然采行本期债券。

　　簿记筑档历程中，闪现人工操作失误、体例阻碍等景象导致簿记筑档无法不绝的，发行人和簿记打点人应该遵守应急预案采纳更正簿记筑档地方、更正簿记筑档时期、应急认购、废除发行等应急处分步骤。发行人和簿记打点人应该实时披露应急处分的闭连环境。

　　本次网下发行对象为吻合《证券法》《公司债券发行与买卖打点方法（2023年修订）》《深圳证券买卖所债券墟市投资者合适性打点方法（2023年修订）》及《证券期货投资者合适性打点方法》闭连轨则且正在中邦证券立案结算有限职守公司深圳分公司开立及格A股证券账户的专业机构投资者（司法、律例禁止购置者除外）。

　　本期债券网下发行周围为不抢先50亿元（含50亿元）。插手本期债券网下发行的每个专业机构投资者的最低认购单元为10,000手（100,000张，1,000万元），抢先10,000手的务必是10,000手（1,000万元）的整数倍。

　　簿记打点人依据网下询价结果对扫数有用申购举行配售。专业机构投资者的获配金额不会抢先其有用申购中相应的最大申购金额。配售遵从以下利率优先准绳：遵守投资者的申购利率从低到高举行簿记筑档，遵守申购利率从低到高对认购金额举行累计，当利率低于发行利率的投资者申购数目整体得回配售；申购利率等于发行利率的投资者申购数目准绳上按比例配售（簿记打点人可依据投资者申购数目取整央求或其他迥殊环境，对边际配售结果举行合适安排；最终以债券簿记体例配售为准）；申购利率高于发行利率的投资者申购数目不予配售。

　　得回配售的专业机构投资者应按轨则实时缴纳认购款，认购款须正在2026年1月21日（T+1日）17:00前足额划至簿记打点人指定的收款银行账户。划款时请评释“26申证D1/D2认购资金”“专业机构投资者认购账户简称”字样，同时向簿记打点人传真划款凭证。

　　对未能正在2026年1月21日（T+1日）17:00前缴足认购款的专业机构投资者将被视为违约申购，簿记打点人有权处分该违约投资者认购要约项下的整体债券，并有权进一步依法考究违约投资者的司法职守。

　　发行人和主承销商就已知畛域已充盈揭示本期发行或许涉及的危险事项，周密危险揭示条目参睹《申万宏源证券有限公司2026年面向专业投资者公然采行短期公司债券（第一期）召募仿单》等闭连音讯披露文献及附件三《债券墟市专业投资者危险揭示书》。

　　紧张声明 1．填外前请周密阅读召募仿单、发行告示及附件。 2．本外曾经申购人无缺填写，且由申购机构加盖单元或部分公章或营业专用章后发送至簿记打点人处，即对申 购人具有司法桎梏力，弗成推翻。申购人如需对已提交至簿记打点人处的本外举行修削，须征得簿记打点人协议方 可举行修削，并正在轨则的簿记时期内提交修削后的本外。

　　紧张提示：请于 2026年 1月 19日 15:00至 18:00通过深圳证券买卖所信用债聚集簿记筑档体例申购或将：（1） 填妥并加盖单元公章或部分章或营业专用章后的本申购申请外；（2）有用的企业法人业务执照（副本）复印件，或 其他有用的法人资历证实文献复印件；（3）填妥并加盖单元公章或部分公章或营业专用章后的专业机构投资者确认 函（附件二）一并邮件发送至邦泰海通证券股份有限公司。征询电话；申购邮箱：。

　　申购人正在此允诺： 1．申购人以上填写实质线．申购人的申购资历、本次申购作为及本次申购资金来历吻合相闭司法、律例以及中邦证监会的相闭轨则及其他实用于自己的闭连法定或 合同商定央求，已就此赢得扫数需要的外里部准许，并将正在认购本期债券后依法操持需要的手续。 3．申购人已从命禁锢机构及内部轨制（若为机构）看待简单债券持券比例的束缚，并确认本外中的申购金额及获配总量未抢先最终发行量 的比例央求（如有）。因持券超限变成无法足额缴款等全豹后果和司法职守一律由申购人自行担负。 4．申购人承担发行人与簿记打点人（或主承销商）同意的本次网下发行申购正派；承担簿记打点人（或主承销商）遵守本发行告示确定的 订价及配售正派最终确定其申购配售金额，并遵守簿记打点人（或主承销商）向申购人发出的本期债券《配售缴款告诉书》轨则的时期、 金额和形式，将认购款足额划至簿记打点人（或主承销商）告诉的划款账户。即使申购人违反此仔肩，簿记打点人（或主承销商）有权处 置本申购人项下的本次整体申购债券，同时，本申购人协议就过期未划款片面按逐日万分之五的比例向簿记打点人（或主承销商）付出违 约金，并补偿主承销商于是蒙受的吃亏。 5．申购人已通过开户证券公司债券专业投资者资历认定，具备认购本期债券的专业投资者资历，且认购账户具备本期债券认购与让渡权限。 6．申购人知道本期债券音讯披露渠道，并已小心阅读本期债券召募仿单等闭连音讯披露文献及《债券墟市专业投资者危险揭示书》（附 件三），充盈领会本期债券的特色和危险，已郑重评估自己资产景况和财政才智，并经受认购本期债券的相应危险。 7．申购人已有劲阅读《正直从业轨则见知书》（附件五）实质，充盈领会和听命正直从业闭连轨则。 8．申购人协议正在得回本期债券申购配售后，遵守簿记打点人（或主承销商）的央求供应反洗钱审查闭连核查资料。 9．申购人剖释并承担，即使爆发弗成抗力、禁锢机构央求或其他或许对本期发行变成巨大晦气影响的环境，正在经与主管结构道判后，发行 人及主承销商有权暂停或终止本期发行。 10.申购人不协助发行人从事违反平正竞赛、破损墟市纪律等作为；欠亨过合谋聚集资金等形式协助发行人直接或者间接认购我方发行的债 券；不为发行人认购我方发行的债券供应通道供职；不直接或者变相收取债券发行人承销供职、融资照管、征询供职等式样的用度；资管 产物打点人及其股东、联合人、实质驾御人、员工不直接或间接插手上述作为。 11.申购人允诺从命独立、客观、诚信的准绳举行合理报价，不存正在道判报价、蓄志压低或抬高利率、违反平正竞赛、破损墟市纪律等作为。

　　附件二：专业机构投资者确认函【请准确填写和勾选专业投资者类型及闭连事项，盖印后发送至主承销商处】 依据中邦证监会《公司债券发行与买卖打点方法》、《证券期货投资者合适性打点方法》、《上海证券买卖所债券墟市投资者合适性打点方法》、《深圳证券买卖所债券墟市投资者合适性打点方法》、《北京证券买卖所债券墟市投资者合适性打点方法》等债券投资者合适性打点轨则，请申购人确认是否吻合下列条目之一 ：

　　A 经相闭金融禁锢部分准许设立的金融机构，席卷证券公司、期货公司、基金打点公司及其子公司、贸易银行及其理财子公司、保障公司、信任公司、财政公司等；经行业协会登记或者立案的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金打点人。

　　B 上述机构面向投资者发行的理财富物，席卷但不限于证券公司资产打点产物、基金打点公司及其子公司产物、期货公司资产打点产物、银行理财富物、保障产物、信任产物、经行业协会登记的私募基金。（如拟将闭键资产投向简单债券，请不绝确认★项）

　　C 社会保护基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，及格境外机构投资者（QFII）、百姓币及格境外机构投资者（RQFII）。

　　3.本次申购资金是否直接或间接来自于发行人及其好处闭连方，或配合发行人以代持、 信任等形式谋取不正当好处或向其他闭连好处主体输送好处,或承担发行人及其好处闭连方的财政资助：【 】是； 【 】否

　　为使贵公司更好地领会公然/非公然采行公司债券、企业债券、资产赞成证券的闭连危险，依据上海、深圳及北京证券买卖所闭于债券墟市投资者合适性打点的相闭轨则，本公司特为您（贵公司）供应此份危险揭示书，请有劲周密阅读，闭切以下危险。

　　贵公司正在插手公然/非公然采行公司债券、企业债券、资产赞成证券的认购和让渡前，应该小心查对自己是否具备专业投资者资历（面向平时投资者公然采行的公司债券以外的其他公司债券、企业债券以及资产赞成证券仅限专业投资者中的机构投资者认购及买卖），充盈领会公然/非公然采行公司债券、企业债券、资产赞成证券的特色及危险，郑重评估自己的资产景况和财政才智，酌量是否适合插手。完全席卷:

　　三、投资者应该从命禁锢机构及内部轨制（若为机构）看待简单债券持券比例的束缚，郑重决议本期债券的申购金额及比例，避免持券超限的危险。因持券超限变成无法足额缴款等全豹后果和司法职守均由申购投资者自行担负，主承销商不经受相应的职守。

　　八、投资者正在插手质押式回购营业功夫必要保障回购准绳券足额。即使回购功夫债券价钱下跌，准绳券折算率相应下调，融资方将面对准绳券欠库危险，融资方必要实时填充质押券避免准绳券亏欠。投资者正在插手质押式条约回购营业功夫或许存正在质押券价钱震荡、分期归还、分期摊还、法令冻结或扣划等景象导致质押券贬值或亏欠的危险。

　　十、因为邦度司法、律例、战略、买卖所正派的蜕化、修削等道理，或许会对投资者的买卖出现晦气影响，乃至变成经济吃亏。看待因买卖所同意、修削营业正派或者依据营业正派奉行自律禁锢职责等变成的吃亏，买卖所不经受职守。

　　2、投资人（或承销机构）的申购资料不吻合买卖所或簿记打点人央求； 3、投资人（或承销机构）正在簿记已矣前半小时内向簿记打点人发送申购资料、申购音讯； 4、弗成抗力或其它非簿记打点人巨大过错的景象，席卷但不限于体例延迟，通信、设置阻碍，自然苦难，大众卫生事变等。

　　贵公司正在插手债券买卖前，应有劲阅读本危险揭示书、债券召募仿单以及买卖所闭连营业正派，确认已知道并剖释危险揭示书的整体实质，并做好危险评估与财政调整，确定自己有足够的危险接受才智，并自行经受插手买卖的相应危险，避免因插手债券买卖而蒙受难以接受的吃亏。

　　（以下实质无需发送至主承销商处，但应被视为弗成瓜分的片面，填外前请小心阅读） 1．插手本次网下利率询价发行的专业投资者应通过深圳证券买卖所信用债聚集簿记筑档体例申购或通过《网下利率询价及申购申请外》等文献邮件申购。

　　●当最终确定的票面利率高于或等于5.80%时，申购金额为35,000万元，但因获配总量不超最终发行量的20%的比例央求，有用申购金额为20,000万元；

　　●当最终确定的票面利率低于5.80%，但高于或等于5.70%时，有用申购金额15,000万元； ●当最终确定的票面利率低于5.70%，但高于或等于5.60%时，有用申购金额12,000万元； ●当最终确定的票面利率低于5.60%，但高于或等于5.50%时，有用申购金额10,000万元； ●当最终确定的票面利率低于5.50%时，该询价要约无效。

　　6．配售遵从以下准绳：遵守申购利率从低向高对有用申购金额举行累计，当累计金额抢先或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确以为发行利率。申购利率低于发行利率的投资者申购数目整体得回配售；申购利率等于发行利率的投资者申购数目准绳上按比例配售（主承销商可依据投资者申购金额取整央求或其他迥殊环境，对边际配售结果举行合适安排）；申购利率高于发行利率的投资者申购数目不予配售。

　　7．插手本次网下利率询价的专业投资者请将《网下利率询价及申购申请外》填妥并盖印后，于申购时期内连同填妥并加盖单元公章或部分公章或营业专用章后的专业投资者确认函（附件二）、有用的企业法人业务执照（副本）复印件或其他有用的法人资历证实文献复印件一并发送至邦泰海通证券股份有限公司。

　　8．本外曾经申购人无缺填写，且由申购机构加盖单元或部分公章或营业专用章后发送至主承销商处，即对申购人具有司法桎梏力，弗成推翻。申购人如需对已提交至主承销商处的本外举行修削，须征得主承销商协议方可举行修削，并正在轨则的申购时期内提交修削后的本外。若因申购人填写罅漏或填写毛病而直接或间接导致申购无效或出现其他后果，由申购人自行担负。

　　11. 申购人插手认购即视为做出如下允诺：申购人不协助发行人从事违反平正竞赛、破损墟市纪律等作为。欠亨过合谋聚集资金等形式协助发行人直接或者间接认购我方发行的债券，资照管、征询供职等式样的用度。资管产物打点人及其股东、联合人、实质驾御人、员工不直接或间接插手上述作为。

　　（以下实质无需发送至主承销商处，但应被视为弗成瓜分的片面，填外前请小心阅读） 依据中邦证监会《证券期货规划机构及其处事职员正直从业轨则》及邦泰海通证券股份有限公司的央求，正在发展债券承销营业行为中，应听命闭连正直从业轨则，不得以以下形式向客户、潜正在客户及其他好处相干人输送或谋取不正当好处：

　　（十一）直接或者间接通过聘任第三方机构或者一面的形式输送好处； （十二）违规向发行人、投资者做出承销佣金片面返还、供应财政赔偿等欠妥允诺或作为； （十三）其他输送或者谋取不正当好处的作为。